汽車賽道反復活躍 公募埋伏收益頗豐

近期，汽車整車及零部件賽道反復活躍，此前比亞迪(002594)披露的三季度業績靚麗，更是引發市場矚目。部分知名基金經理在二季度和三季度密集布局汽車行業，多只行業主題基金業績不俗。

基金人士表示，行業龍頭企業的出色業績表明新能源汽車行業的整體增長勢頭良好，汽車整車和零部件方向有望延續攀升態勢，市場也愿意給有潛力的頭部公司較高估值溢價，頭部馬太效應將逐漸明顯。

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汽車整車方向活躍

10月24日，汽車零部件方向強勢沖高，汽車整車方向保持活躍，前者開盤多只個股即獲拉升漲停，后者多個交易日走勢較為穩健。此前，比亞迪披露了靚麗的業績預告，預計第三季度盈利95.46億元至115.46億元，同比增長67.00%至101.99%。汽車整車板塊在10月18日出現明顯上漲。

止于至善投資總經理何理表示，汽車整車和零部件板塊上行主要由比亞迪超預期的業績和賽力斯(601127)超預期的訂單帶動，這表明我國新能源汽車行業的增長勢頭良好。比亞迪三季度業績超出市場預期，一方面受益于新能源車業務保持量利齊升，另一方面由于高端化及出口進展順利且產品利潤彈性大，進一步提升了利潤空間。

知名基金經理積極布局

根據同花順(300033)數據，截至10月24日收盤，今年以來汽車整車和零部件板塊分別累計上漲7.3%和14.34%，整體呈現震蕩上行趨勢，兩板塊吸引了部分知名基金經理在二、三季度積極布局。

具體來看，知名基金經理丘棟榮管理的中庚價值領航、中庚價值品質一年持有、中庚港股通價值18個月封閉三季度分別加倉小鵬汽車，三只產品合計持有該公司約1770萬股;蕭楠等管理的易方達消費行業在三季度持有3727.37萬股福耀玻璃(600660)。

劉格菘管理的廣發科技先鋒、廣發雙擎升級和廣發小盤成長在二季度末分別持有塞力斯1969.62萬股、1500.19萬股和1420.3萬股，合計持股近5000萬股，該公司近期股價的大漲明顯提振了這三只產品的業績。

比亞迪獲得百億級基金經理李瑞管理的東方新能源汽車主題的青睞，在二季度末持有547.42萬股。知名基金經理楊銳文管理的景順長城新能源產業在二季度加倉比亞迪近百萬股。另外，景順長城新能源產業還持有宇通客車(600066)1561.85萬股，位居第六大流通股東。

不少行業主題基金也表現出色，包括東吳新能源汽車、寶盈智慧生活、廣發中證全指汽車等，多只產品今年以來累計凈值增長率超10%。

安爵資產董事長劉巖認為，隨著環保政策的加強和技術的進步，新能源車的成本和價格持續降低，發展前景非常廣闊。比亞迪等企業在新能源汽車領域的持續創新，也為汽車整車及零部件方向的增長提供了強大動力。當前，市場也愿意給有潛力的頭部公司較高的估值溢價，頭部馬太效應逐漸明顯。