買新三板股票有哪些風險？莊家如何控盤？

買新三板股票風險大嗎

自從新三板市場分層改革后，投資者出于對轉板成功后可能獲得巨大回報率的期望，還是開始越來越關注這個不被重視的市場。由于合格投資者的門檻較高，普通散戶投資者很難直接參與，而有實力參與新三板的大戶們投資也相對謹慎。

股票坐莊什么意思

首先我們必須要清楚，股票坐莊是一種惡意操縱證券市場的行為，是證監(jiān)會嚴厲打擊的違法行為。但由于成功坐莊往往能輕松的牟取暴利，總是有很多資金實力雄厚、敢于冒險的大戶想要坐莊。莊家就是指這一類有能力通過一定的手段，來影響甚至控制股票走勢的大戶或是私募基金類機構。

莊家的特征

莊家想要坐莊時一般都會花費較長的時間布局，動作也相對隱蔽，散戶很難發(fā)現(xiàn)。坐莊也不是誰都可以的，一般來說莊家具備以下特征：

1.資金實力雄厚，要想成功坐莊，一般需要拿到一只股票30%以上的流通籌碼，需要的資金至少是數(shù)以億計。有的資金聯(lián)合坐莊，可達數(shù)十億。

2.喜歡用流通市值低的小盤股來坐莊，因為便于收集足夠多的籌碼，提高坐莊的成功率。

3.有足夠的耐心，莊家常常可以花費短則幾個月長則幾年的時間來對坐莊的股票進行布局，通過砸盤、洗盤、邊拉邊打等手段逼迫散戶交出籌碼，散戶往往會無法忍受而退出。

4.控制股票走勢，莊家拿到足夠的籌碼之后，就會使用多種多樣的手法來控制股價走勢。有時可以在底部破位下殺，有時候也可以逆勢拉升，還可以用盤中的急漲急跌來嚇唬散戶，不堅定的散戶往往會很快被洗出去。

買新三板股票有哪些風險

流動性風險

這是新三板市場最主要的風險，整個市場的成交量只相當于一家普通的主板企業(yè)，這對新三板的資金規(guī)模來說是不正常的。在交易制度不完善并且轉板制度尚未出臺的情況下，買入的新三板股票想要退出只能通過協(xié)議轉手，或者等企業(yè)IPO之后賣出。但精選層以外的基礎層和創(chuàng)新層轉板上市的可能性很小，如果做市商制度出臺，流動性會有一定改善，但相對于二級市場仍然有較大差別。

選股風險

擴容以前的新三板中，掛牌公司大都是比較優(yōu)秀的，其中近半數(shù)基本符合創(chuàng)業(yè)板上市條件，投資的風險是相對較小的。但經過擴容后，掛牌門檻降低，公司質量良莠不齊，絕大多數(shù)公司未來很難上市，其中甚至有不少隨時都可能倒閉，對沒有分辨能力的投資者來說，風險是比較大的。而且，一些優(yōu)質企業(yè)的股份通常早已經被大券商承包，甚至長期持有，導致很多小機構與個人投資者無法獲得市場中的優(yōu)質標的，選擇次優(yōu)的公司投資收益較低，風險也大。

估值風險

新三板對掛牌企業(yè)沒有盈利水平的要求，除了少數(shù)細分行業(yè)領頭羊公司，大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)型或守成型公司經營水平不行，融資能力也差、，股票缺乏流動性，沒有什么投資價值。兩千多家企業(yè)中，能上精選層或者轉主板的很少，大部分公司有盈轉虧的凈值下跌風險，有些股票可以跌到原價的10%、甚至退市。另外，財務報表也是可以粉飾的，公布的利潤對普通投資者幾乎沒有任何意義，絕大多數(shù)公司做不到長期穩(wěn)定的分紅，又何談估值呢。

交易風險

新三板股票是不設漲跌幅限制的，從歷史成交數(shù)據(jù)來看，部分個股價格波動非常劇烈。由于新三板的協(xié)議轉讓常常導致同一只股票可能出現(xiàn)巨大的價格差距，這削弱了新三板的價格發(fā)現(xiàn)功能，協(xié)議轉讓的價格也并不能體現(xiàn)掛牌公司的真實。有些私募基金公司為了牟利，甚至會低價大量收購流動性差的基礎層或是創(chuàng)新層股票，然后吹票忽悠不懂的散戶接盤。

監(jiān)管風險

企業(yè)掛牌的條件還只是試行，很多質地并不合格的企業(yè)通過借殼等手段上新三板，機構做盡職調查費時費力，因此可能就會放棄投資。掛牌并沒有起到非常好的篩選效果，很多企業(yè)的主要股東把新三板當做了自己套現(xiàn)的樂園。如果未來把掛牌審核制度與分層制度結合起來，在掛牌的同時就對企業(yè)進行評級，就可以有效加強監(jiān)管，降低投資者的風險。

莊家如何控盤

控盤主要是指隨意控制股價的走勢，打亂對手的操作節(jié)奏，主要是針對散戶或是其他莊家。

1. 針對散戶控盤很簡單，由于莊家有著一套完整的操作計劃，想要完成這個計劃就會很有節(jié)奏。比如先考慮買多少個倉位，準備控制在多少成本上，拉升多少幅度才合適，在什么位置洗盤，什么位置出貨等等，并通過一些極限打壓手段來擊垮散戶的心理防線。

2. 對其他莊家控盤相對難一點，有時候如果坐莊被其他莊家察覺，拿到的籌碼不夠多坐莊就有可能失敗，這時通常會選擇與其他莊家聯(lián)合行動。如果拿到了50%以上的流通籌碼，就有能力吃獨食，通常會選擇將其他莊家擠出去。